最新的处方数据表明，吉利德丙肝鸡尾酒Harvoni深受市场欢迎，而该药近日又赢得欧盟批准，有望进一步增加吉利德的整体收入。

　　吉利德丙肝资产近日获得了一些好消息，丙肝鸡尾酒Harvoni于上周末获得欧盟批准。此前，Harvoni已于今年10月初获FDA批准，随后吉利德在美国强势推出Harvoni，根据最新的美国处方数据，Harvoni销量将超过季度预期，同时将打破丙肝明星药Sovaldi创下的纪录。

　　今年9月，欧洲药品管理局（EMA）人用医药产品委员会（CHMP）发布积极意见，建议批准Harvoni。通常情况下，CHMP发布积极意见后，EMA会在3个月内做出审查决定。然而，Harvoni却早于预期获得批准，这无疑将进一步推升该药在美国已经很高的销量。上周末，EMA发布批准消息后，吉利德股价上涨近4%。Harvoni的获批，也将有助于保持吉利德在快速发展的丙肝领域中的统治地位。

　　Harvoni将超过Sovaldi

　　Harvoni预计将超过丙肝明星药Sovaldi的创记录表现，这反映在2014财年第三季度Sovaldi销售季度环比下降20%。然而，吉利德其实也没有什么可担忧的，该公司只会从Harvoni上市中获益，尽管该药将与Sovaldi自相残杀。据彭博社数据，Harvoni上市第一周的处方量达503例，是Sovaldi上市第一周处方量248例的2倍还多。

　　此外，Harvoni上市第5周的处方量达到3606例，其中3004例为新写处方（New Written Prescriptions，NWP），处方量每周环比增长37%。花旗集团（Citigroup）预计，根据上周1.02亿美元的销售额，Harvoni的年销售额将达到53亿美元。对于第四季度，业界的共识是14亿美元销售额，花旗集团预期为19亿美元。

　　治疗周期缩短——容量游戏

　　击败Sovaldi及其他竞争药物，对于Harvoni而言将是一个容量游戏。Sovaldi售价1000美元一片，通常治疗周期为12周，该药通常处方联合干扰素，12周治疗成本为94500美元。

　　然而，由于Harvoni更有效，对于最常见的基因型1丙肝患者（约占丙肝病例的45%），该药仅需治疗8周。因此，8周的治疗周期意味着成本将低至63000美元，比任何其他竞争对手的药物治疗成本要低，如强生Olysio，该药与Sovaldi的联合治疗成本为130000美元。因此，尽管Harvoni价格便宜对患者更实惠，但这一优势也将为吉利德带来更大的目标市场。

　　收入依赖——价格威胁

　　吉利德丙肝药物销售占该公司总销售额高达83%，使投资者开始关注吉利德对丙肝专营权的高度依赖性。Sovaldi自2013年一上市便改变了丙肝市场格局，使得其他制药商很难与吉利德竞争，尽管Sovaldi价格高昂。

　　艾伯维（AbbVie）正在开发的丙肝鸡尾酒（ABT-450/利托那韦/ombitasvir/dasabuvir）预计将于本季度获批，该药将与Harvoni类似，治疗周期为12周。业界预测，如果艾伯维鸡尾酒定价较低，将会比Harvoni有优势。如果2者同等疗效，一直以来背负Sovaldi高额账单的患者和医疗服务提供商很可能转向更便宜的治疗药物。

　　就目前而言，卖方分析师仍然对吉利德保持乐观。花旗集团和FBR资本近日重申立场，对吉利德看好。